المغطاة وضع - خيارات التداول

المكالمة المغطاة ما هي المكالمة المغطاة المكالمة المغطاة هي إستراتيجية الخيارات التي يمتلك المستثمر من خلالها موقعا طويلا في الأصول ويكتب خيارات البيع (البيع) على نفس الأصل في محاولة لتوليد دخل متزايد من الأصل. وكثيرا ما يستخدم ذلك عندما يكون للمستثمر وجهة نظر محايدة قصيرة الأجل على الأصل، ولهذا السبب يحمل الأصل لفترة طويلة ويوجد في وقت واحد وضعية قصيرة عن طريق خيار توليد الدخل من علاوة الخيار. ومن المعروف أيضا مكالمة مغطاة باسم شراء الكتابة. تحميل المشغل. التراجع الهابط تغطیة استراتیجیة المکالمة المغطاة ھي زیادة طفیفة في سعر السھم الأساسي لحیاة خیار المکالمة القصیرة. وبالتالي، فإن هذه الاستراتيجية ليست مفيدة للمستثمر الصاعد جدا. إن المكالمة المغطاة تخدم كتحوط صغير على المدى القصير على وضع مخزون طويل ويسمح للمستثمرين لكسب الائتمان. ومع ذلك، فإن المستثمر يفقد إمكانات الزيادة المحتملة في الأسهم، وهو ملزم بتقديم 100 سهم للمشتري من الخيار إذا تم ممارسته. الحد الأقصى للأرباح والخسائر إن الحد الأقصى للربح من المكالمة المغطاة يعادل سعر الإضراب لخيار المكالمة القصيرة مطروحا منه سعر شراء المخزون الأساسي بالإضافة إلى الأقساط المستلمة. وعلى العكس من ذلك، فإن الخسارة القصوى تعادل سعر شراء المخزون الأساسي ناقصا العلاوة المستلمة. مثال على المكالمة المغطاة على سبيل المثال، لنفترض أنك تملك أسهم التكتل الرياضي تسج الرياضي الافتراضي ومثل توقعاته على المدى الطويل وكذلك سعر سهمه ولكن تشعر على المدى الأقصر من المرجح أن يتداول السهم بشكل مسطح نسبيا، وربما في حدود بضعة دولارات من سعره الحالي، على سبيل المثال، 25. إذا كنت تبيع خيار المكالمة على تسج مع سعر الإضراب من 26، يمكنك كسب قسط من بيع الخيار ولكن غطاء رأسا على عقب الخاص بك. واحد من ثلاثة سيناريوهات سوف تلعب: أ) تسج سهم التجارة شقة (أقل من 26 ضربة السعر) - الخيار سوف تنتهي لا قيمة لها وتحافظ على قسط من الخيار. في هذه الحالة، باستخدام استراتيجية شراء والكتابة كنت قد تفوقت على الأسهم بنجاح. ب) تسج سهم تسقط - الخيار تنتهي لا قيمة لها، يمكنك الحفاظ على قسط، ومرة ​​أخرى كنت تتفوق على الأسهم. ج) ترتفع أسهم تسج فوق 26 - يتم ممارسة الخيار، ويصل رأسك الصعودي عند 26، بالإضافة إلى علاوة الخيار. في هذه الحالة، إذا كان سعر السهم يذهب أعلى من 26، بالإضافة إلى قسط، استراتيجية الشراء والكتابة لديك أداء أقل من أسهم تسج. لمعرفة المزيد عن المكالمات المغطاة وكيفية استخدامها، قراءة أساسيات المكالمات المغطاة والحد من مخاطر الخيار مع تغطية المغطاة. تغطية وضع وضعت المغطاة - مقدمة وضع المغطاة، المعروف أيضا باسم بيع مغطاة يضع، هو البديل أقل شهرة من استراتيجية الخيار المكالمة المغطاة الشعبية. في المكالمة المغطاة، يمكنك شراء الأسهم وبيع خيارات المكالمة ضدها من أجل الربح من حركة راكدة أو صعودية بينما في وضع تغطية، كنت أسهم قصيرة ومن ثم بيع خيارات وضع ضدها من أجل الاستفادة من حركة راكدة أو هبوطية . دراسة المكالمة المغطاة أولا يجعل وضع المغطاة أسهل للفهم. تعتبر خيارات البيع في هذه الحالة مغطاة بسبب الأسهم القصيرة. إذا تم تعيين خيارات وضع قصيرة. وسيتم تسليم الأسهم التي سوف تغطي موقف السهم القصير. إن الصفقة المغطاة ليست إستراتيجية مشتركة يستخدمها معظم التجار عند تكهنات حركة راكدة أو هبوطية في الأسهم الأساسية حيث أن "كوفيرد بوت" لديه احتمال ربح محدود بالإضافة إلى إمكانية خسارة غير محدودة. الزوج هذا مع حقيقة أن معظم الأسهم ترتفع مع مرور الوقت، وتغطي وضع مغطاة دائما لخطر فقدان غير محدود. عند المضاربة على حركة هبوطية سريعة على السهم الأساسي، يفضل معظم تجار الخيارات استخدام استراتيجيات هبوطية معقدة أخرى تحقق أرباحا من الحركة الهابطة والركود على التحرك الأساسي مثل نسبة الانتشار. يتم استخدام التغطيات الأكثر شيوعا من قبل المتداولين في الأسهم لزيادة الأرباح من تقصير الأسهم وأيضا لحماية وضع السهم القصير مقابل ارتفاع طفيف في السعر. في السيناريو الأول، إذا كان السهم الأساسي يجب أن ينخفض ​​إلى سعر الإضراب من الخيارات المعروضة المباعة، واحد من شأنه أن يجعل انخفاض في السعر على الأسهم الأساسية بالإضافة إلى علاوة على خيارات وضع بيعها كأرباح. في هذه الحالة، قسط على خيارات بيع تباع بمثابة أرباح إضافية. في السيناريو الثاني، فإن القسط على خيارات الخيارات يعمل على تعويض الخسارة على الأسهم القصيرة في حالة ارتفاع المخزون الأساسي. تداول الخيارات الشخصية مينتور معرفة كيف يحصل طلابي على أكثر من 87 ربح شهريا، بثقة، خيارات التداول في سوق الولايات المتحدة عند استخدام التغطية المغطاة ينبغي للمرء أن يستخدم وضع مغطى عندما يرغب المرء في زيادة الأرباح عند تقصير الأسهم أو حماية الأسهم القصيرة من ارتفاع طفيف في السعر. كيفية استخدام المغطاة وضع وضع المغطاة هو بسيط للغاية. كل ما عليك القيام به هو كتابة (بيع لفتح) عقد واحد من أقرب من المال وضع الخيار لكل 100 سهم كنت قصرت. غطت مثال مثال على افتراض أنك قصرت 700 سهم من كق في 44. بيع لفتح 7 عقود من قق Jan43Put. الربح المحتملة من وضع المغطاة: المغطاة يضع أقصى قدر من الأرباح عندما يغلق السهم بالضبط في سعر الإضراب من خيارات وضع قصيرة عند انتهاء الصلاحية. مثال مشمول بالتغطية من المثال السابق. على افتراض أن الخاص بك 700 قق تغلق عند 43 عند انتهاء العقود 7 من قق Jan43Put. سوف تجعل الخطوة 1 في كق بالإضافة إلى قيمة 7 Jan43Put أن كتبته كربح. مثل هذا الوضع المثالي، بطبيعة الحال، نادر. في معظم الحالات، فإن خيارات وضع قصيرة إما أن تكون في المال أو من أصل المال عند انتهاء الصلاحية. عندما تكون الأسهم الأساسية راكدة أو أقل قليلا عند انتهاء خيارات وضع قصيرة، سوف تستفيد من القيمة الكاملة للخيارات وضع التي كتبتها، مع أي ربح من الأسهم. مثال مشمول بالتغطية من المثال السابق. على افتراض الخاص بك 700 قق القصير إغلاق عند 43.50 عند انتهاء العقود 7 من قق Jan43Put. سوف تجعل 0.50 من الخطوة كق بالإضافة إلى قيمة كاملة من 7 Jan43Put. عندما ينخفض ​​السهم الأساسي دون سعر الإضراب من الخيارات القصيرة عند انتهاء الصلاحية، سيتم تعويض المزيد من الأرباح في القيمة على الأسهم القصيرة بزيادة مماثلة في القيمة على خيارات الشراء التي قمت ببيعها. وهذا يعني أنه إذا انخفض السهم الأساسي دون سعر الإضراب من الخيارات وضع قصيرة، فإن موقف تتوقف ارتفاع في القيمة. مثال مشمول بالتغطية من المثال السابق. على افتراض أن الخاص بك 700 قق تغلق عند 42 عند انتهاء العقود 7 من قق Jan43Put. سوف تكسب أنت حسنات 2 من الأسهم القصيرة، 1 من خيارات وضع قصيرة قيمة متميزة وتفقد 1 على Jan43Puts قصيرة كما يذهب 1 في المال لكسب صاف من 2. حساب الربح من وضع المغطاة: الحد الأقصى للربح (سعر السهم القصير - سعر سترايك) الخيار المزايدة مغطاة وضع الحسابات على افتراض أن تشتري 700 كق إغلاق في 44 وبيعت 7 عقود من كق Jan43Put 1.00. الحد الأقصى للربح (44 - 43) 1.00 2.00 المكافأة للمخاطر المغطاة: الحد الأقصى للربح: محدود الخسارة القصوى: غير محدود نقطة التعادل المغطاة: نقطة التعادل للتغطية المغطاة هي النقطة التي سيبدأ فيها المركز فقدان المال إذا ارتفع المخزون الأساسي بدلا من السقوط. كسر حتى سعر السهم القصير الخيار محاولة متابعة من المثال أعلاه. 44 1.00 45.00 مزايا وضع المغطاة: قادرة على الربح حتى إذا كان المخزون الخاص بك يبقى الراكدة. قادرة على تعويض الخسائر إذا ارتفع المخزون الخاص بك بدلا من السقوط. لا يوجد هامش مطلوب للكتابة كتابة الخيارات. عيوب وضع المغطاة: يجب أن تستمر في عقد الأسهم قصيرة الخاص بك إذا كنت ترغب في الحفاظ على خيارات وضع قصيرة. يجب أن يسمح لك الوسيط ببيع أسهم قصيرة في المقام الأول. التعديلات لغطاء المغطاة قبل انتهاء الصلاحية: 1. إذا كنت تتوقع الأسهم الكامنة في الانخفاض بشكل كبير، يجب عليك شراء لإغلاق خيارات وضع قصيرة. أسئلة حول المعلومات القانونية بوتيمبورتانت المغطاة عن البريد الإلكتروني الذي سيتم إرساله. باستخدام هذه الخدمة، فإنك توافق على إدخال عنوان بريدك الإلكتروني الحقيقي وإرساله فقط إلى الأشخاص الذين تعرفهم. إنه انتهاك للقانون في بعض الولايات القضائية لتحديد نفسك بشكل زائف في رسالة إلكترونية. سيتم استخدام جميع المعلومات التي تقدمها الإخلاص فقط لغرض إرسال البريد الإلكتروني نيابة عنك. سطر الموضوع من البريد الإلكتروني الذي ترسله سيكون الإخلاص: تم إرسال البريد الإلكتروني الخاص بك. صناديق الاستثمار المشترك والصناديق المشتركة الاستثمار - الإخلاص الاستثمارات النقر على رابط سوف يفتح نافذة جديدة. كيفية بيع المكالمات ويضع يمكنك كسب الدخل مقدما من خلال بيع خياراتبوت هناك مخاطر كبيرة. الإخلاص النشطة أخبار المتداول نداش 01252018 في هذه البيئة تسعى العائد، وبيع الخيارات هي استراتيجية مصممة لتوليد الدخل الحالي. إذا انتهت الخيارات تباع لا قيمة لها، والبائع يحصل على الحفاظ على الأموال الواردة لبيعها. ومع ذلك، فإن خيارات البيع أكثر تعقيدا قليلا من خيارات الشراء، ويمكن أن تنطوي على مخاطر إضافية. هنا نظرة على كيفية بيع الخيارات، وبعض الاستراتيجيات التي تنطوي على بيع المكالمات ويضع. خيارات البيع وخيارات البيع يحق لمشتري الخيارات، وليس الالتزام، شراء أو بيع ضمان مضمون بسعر إضراب محدد، في حين أن البائع ملزم بشراء أو بيع ضمان مضمون بسعر إضراب محدد إذا اختار المشتري ممارسة الخيار. لكل المشتري الخيار، يجب أن يكون هناك بائع. هناك العديد من القرارات التي يجب اتخاذها قبل بيع الخيارات. وتشمل ما يلي: ما هو الأمن لبيع الخيارات على (أي أسهم شركة شيز) نوع الخيار (الدعوة أو وضع) نوع النظام (السوق، والحد، وقف الخسارة، وقف الحد، زائدة وقف الخسارة، أو زائدة - stop-ليميت) مبلغ التجارة التي يمكن دعمها عدد من الخيارات لبيع شهر انتهاء الصلاحية 1 مع هذه المعلومات، والتاجر أن يذهب إلى حساب الوساطة له، أو اختيار الأمن والذهاب إلى سلسلة الخيارات. مرة واحدة وقد تم اختيار الخيار، والتاجر يذهب إلى تذكرة التجارة الخيارات وإدخال بيع لفتح النظام لبيع الخيارات. ثم، وقال انه أو انها سوف تجعل التحديدات المناسبة (نوع الخيار، ونوع النظام، وعدد من الخيارات، وشهر انتهاء الصلاحية) لوضع النظام. بيع المكالمات تشمل خيارات البيع استراتيجيات مغطاة وغير مكشوفة. مكالمة مغطاة. على سبيل المثال، ينطوي على بيع خيارات الاتصال على الأسهم المملوكة بالفعل. والغرض من استراتيجية الدعوة المشمولة هو توليد الدخل على الأسهم المملوكة، والتي يتوقع البائع لن ترتفع بشكل كبير خلال فترة عقد الخيارات. دعونا نلقي نظرة على مثال مكالمة مغطاة. افترض أن المستثمر يملك أسهم شركة شيز ويريد الحفاظ على الملكية اعتبارا من 1 فبراير. ويتوقع المتداول حدوث أحد الأمور التالية على مدى الأشهر الثلاثة المقبلة: سعر السهم سيبقى دون تغيير، يرتفع قليلا، أو تراجع بعض الشيء. للاستفادة من هذا التوقع، يمكن للمتداول بيع خيارات دعوة أبريل لجمع الدخل مع توقع أن السهم سوف يغلق تحت ضربة المكالمة عند انتهاء الصلاحية والخيار سوف تنتهي بلا قيمة. تعتبر هذه الإستراتيجية مغطاة لأن المواقف (امتلاك الأسهم وبيع المكالمات) تتم مقارنتها. وعلى الرغم من أنه لا يزال هناك خطر كبير، فإن بيع الخيارات المشمولة هو استراتيجية أقل خطورة من بيع المواقف المكشوفة (المعروفة أيضا باسم العارية) لأن الاستراتيجيات المغطاة عادة ما يتم تعويضها. في مثالنا المغطى، إذا ارتفع سعر السهم، فإن أسهم شيز التي يملكها المستثمر سوف تزداد في القيمة. إذا ارتفع السهم في القيمة فوق سعر الإضراب، يمكن أن يمارس الخيار ويسمى السهم بعيدا. وبالتالي فإن بيع مكالمة مغطاة يحد من ارتفاع سعر السهم الأساسي. على العكس من ذلك، إذا انخفض سعر السهم، وهناك احتمال متزايد أن البائع من خيارات الاتصال شيز سوف تحصل على الحفاظ على قسط. وتشمل الاستراتيجيات غير المكشوفة بيع خيارات على أمن غير مملوك. في المثال أعلاه، فإن الموقف غير المكشوف ينطوي على بيع خيارات دعوة أبريل على الأسهم التي لا يملكها المستثمر. يتضمن بيع المكالمات غير المكشوفة مخاطر غير محدودة لأن الأصول الأساسية يمكن أن تزيد نظريا إلى أجل غير مسمى. إذا تم تعيينه، فإن البائع سيكون مخزون قصير. ثم يلتزمون بشراء الضمان في السوق المفتوحة بارتفاع الأسعار لتسليمه للمشتري الذي يمارس المكالمة بسعر الإضراب. بيع يضع القصد من بيع يضع هو نفسه كما هو الحال في بيع المكالمات والهدف هو الخيارات لانتهاء لا قيمة له. إن إستراتيجية بيع القطع المكشوفة، المعروفة بشكل أكثر عارضا، تتضمن البيع يضع على أمن لا يتم تقصيره في نفس الوقت. البائع من وضع عارية يتوقع الأصول الأساسية سوف تزيد في السعر بحيث وضع ستنتهي لا قيمة لها. إن بيع األموال غير المكشوفة ينطوي على مخاطر كبيرة أيضا، على الرغم من أن الحد األقصى للخسارة المحتملة محدود ألن األصل ال يمكن أن ينخفض ​​إلى ما دون الصفر. هناك سبب آخر قد يرغب شخص ما في بيعه. قد يرغب المستثمر ذو المنظور الأطول أجلا في شراء أسهم الشركة، ولكن قد يرغب في القيام بذلك بسعر أقل. من خلال بيع خيار وضع، يمكن للمستثمر تحقيق عدة أهداف. أولا، أنه يمكن أن تأخذ في الدخل من قسط المستلمة والحفاظ عليه إذا كان السهم يغلق فوق سعر الإضراب وينتهي خيار لا قيمة له. ومع ذلك، إذا انخفض السهم في القيمة، ومالك الخيار يمارس وضع، فإن البائع قد اشترى الأسهم بسعر أقل (سعر الإضراب ناقص قسط المستلمة) مما لو كان هذا المستثمر قد اشترى عندما باع أو اختيار. إذا انخفض السهم دون سعر التعادل للأسهم المخصصة، فقد تحدث خسائر. استراتيجيات متقدمة مع معرفة كيفية بيع الخيارات، يمكنك النظر في تنفيذ استراتيجيات التداول خيارات أكثر تقدما. خيارات البيع أمر بالغ الأهمية لعدد من الاستراتيجيات الأخرى الأكثر تقدما، مثل الفواصل، المتداخلة، و كوندورس. أعرف أكثر